Un patrón de velas de reversión es una formación de una a tres velas que sugiere que el control pasa de los compradores a los vendedores o al revés. Los más útiles son el pin bar (una mecha larga que rechaza un nivel), la vela envolvente (un cuerpo que cubre por completo el cuerpo de la vela anterior) y la estrella matutina o vespertina. Todos necesitan un nivel o un extremo de tendencia para tener sentido; en mitad de un rango son ruido.
Un patrón de reversión es una formación de una a tres velas que sugiere que el control está cambiando de manos. Hay docenas con nombre. Tres aportan suficiente información como para merecer un sitio en su cabeza, y los tres funcionan igual en el fondo: muestran un intento en una dirección que es rechazado de forma decisiva.
El pin bar
Cuerpo pequeño, mecha larga en un lado y poca o ninguna mecha en el otro. La mecha larga es la historia: el precio llegó allí y fue devuelto.
Un pin bar alcista tiene una mecha inferior larga: los vendedores llevaron el precio por debajo de un nivel y los compradores lo rechazaron, cerrando cerca del máximo. Un pin bar bajista es su reflejo, con una mecha superior larga. A un pin bar alcista en el fondo de una caída se le suele llamar martillo (hammer); a un pin bar bajista en el techo de una subida, estrella fugaz (shooting star).
El pin bar es el patrón de una sola vela más útil porque su invalidación no admite dudas: más allá de la punta de la mecha, el rechazo ha fallado. La colocación del stop se vuelve mecánica en lugar de una cuestión de criterio, que es exactamente la propiedad que pide la colocación del stop loss.
Vale la pena aplicar dos filtros de calidad.
La mecha debe medir al menos el doble que el cuerpo, y la vela debe ser razonablemente grande en relación con las velas recientes.
La vela envolvente
Dos velas. El cuerpo de la segunda cubre por completo el cuerpo de la primera, en la dirección opuesta.
Una envolvente alcista es una vela bajista seguida de una vela alcista cuyo cuerpo se la traga. Los vendedores controlaron un período completo; los compradores recuperaron por completo el siguiente, y algo más. Es una transferencia de control visible.
Lo que debe envolver son los cuerpos, no las mechas. Una vela que envuelve el cuerpo anterior muestra que el rango asentado del período previo se revirtió por completo; las mechas son precios rechazados y aquí importan menos.
Los patrones de estrella
Tres velas. Una vela fuerte en la dirección de la tendencia, después una vela pequeña e indecisa y luego una vela fuerte en la dirección contraria.
La estrella vespertina (evening star) aparece en un techo: una vela alcista fuerte, una vela de cuerpo pequeño que se frena y después una vela bajista decidida. La estrella matutina (morning star) es su reflejo en un suelo.
La información está en la vela del medio. El impulso corrió y después se detuvo: ahí es donde la tendencia dejó visiblemente de avanzar. La tercera vela confirma quién tomó el relevo.
La regla que rige todos ellos
La ubicación decide si el patrón significa algo.
Un pin bar alcista en un nivel de soporte que ya ha aguantado dos veces, después de una caída prolongada, en un punto donde la estructura de swings sugiere que debería formarse un mínimo más alto: eso es una confluencia de razones, y la vela es su señal de momento.
El mismo pin bar en mitad de un rango, sin ningún nivel cerca, es una vela que ocurrió.
Por eso este curso trata los niveles y la estructura antes que los patrones. El patrón nunca es la razón de una operación. Es la confirmación de que algo está pasando en un lugar que usted ya había identificado como importante.
Idea clave No busque patrones. Marque primero sus niveles, configure una alerta y lea lo que hace el precio cuando llega. Un patrón encontrado buscando es un patrón encontrado sin contexto, y el contexto es toda la diferencia entre una señal y una forma.
Operar uno
Entrada. O bien al cierre del patrón, o bien en un pequeño retroceso hacia él. La segunda es más ajustada, pero corre el riesgo de perderse el movimiento.
Stop. Más allá del extremo del patrón (la punta de la mecha de un pin bar, el mínimo de un par envolvente), más un colchón para el movimiento normal.
Tamaño. A partir de la distancia del stop, con la calculadora. Un pin bar grande produce un stop amplio y, por tanto, una posición pequeña; eso es la aritmética funcionando correctamente, no un problema que haya que resolver ajustando el stop dentro del patrón.
Objetivo. El siguiente nivel estructural, de modo que la relación riesgo-beneficio se conozca antes de entrar, en lugar de esperarla después.
Siguiente: Patrones de velas de continuación: cómo son las velas cuando una tendencia hace una pausa en lugar de girar.
- Un pin bar tiene un cuerpo pequeño y una mecha larga que rechaza una dirección.
- El cuerpo de una vela envolvente cubre por completo el cuerpo de la vela anterior en la dirección opuesta.
- Los patrones de reversión solo aportan información en un nivel, en un extremo de tendencia o en un punto estructural.
- El punto de invalidación de un patrón está más allá de su propio extremo, lo que hace mecánica la colocación del stop.
