El MACD (Moving Average Convergence Divergence, convergencia/divergencia de medias móviles) representa la diferencia entre dos medias móviles exponenciales, normalmente las de 12 y 26 períodos. Sobre ella se traza una línea de señal (una media de 9 períodos de esa diferencia) y un histograma muestra la distancia entre ambas. Los cruces indican cambios de impulso, la línea cero marca dónde se cruzan las dos medias subyacentes y la divergencia funciona igual que con el RSI.
El MACD representa la diferencia entre dos medias móviles exponenciales. Con los ajustes estándar, es la EMA de 12 períodos menos la EMA de 26 períodos. Sobre ella se traza una línea de señal (una EMA de 9 períodos de esa diferencia) y un histograma representa la distancia entre las dos.
Todo lo que dice el MACD se deriva de la Parte 16. Si entendió las medias móviles, ya entiende esto.
De dónde sale la línea MACD
La línea MACD mide la separación entre las dos medias. Si sube, se están separando: la media rápida se aleja acelerando, así que el impulso se está formando. Si baja, están convergiendo, así que el impulso se apaga.
La línea de señal es una versión suavizada de la línea MACD. Su única función es servir de referencia para los cruces.
El histograma
El histograma es el MACD menos la señal. Cruza el cero exactamente en el momento en que se cruzan las dos líneas, pero su altura es visible antes, y por eso a menudo comunica un cambio antes que el propio cruce.
Las cuatro señales
Cruce con la línea de señal. Que el MACD cruce por encima de su línea de señal sugiere que el impulso gira al alza. Es la señal del MACD más usada. Va por detrás del precio, porque las dos líneas se construyen a partir de medias móviles, pero llega antes que el cruce de la línea cero.
Cruce de la línea cero. Que el MACD cruce el cero significa que la EMA de 12 ha cruzado la EMA de 26: un hecho más lento y más significativo, y más cercano a un cambio real en el carácter de la tendencia.
Giro del histograma. Que el histograma toque techo y empiece a reducirse significa que el impulso se apaga antes de que las líneas lleguen a cruzarse. Es más temprano y, en la misma medida, más ruidoso.
Divergencia. El precio marca un máximo más alto mientras el MACD marca un máximo más bajo. La misma lógica que la divergencia del RSI: un nuevo extremo alcanzado con menos fuerza detrás.
La limitación, dicha sin rodeos
El MACD está construido con medias móviles, así que hereda por completo su punto débil: falla en los rangos.
En un mercado lateral, las dos EMA se mantienen muy juntas y se cruzan una y otra vez. Un trader que sigue los cruces del MACD durante una consolidación acumula una serie de pequeñas pérdidas, que es exactamente la distinción entre un drawdown y una estrategia rota: la herramienta está fuera de temporada, no defectuosa.
Idea clave El MACD es una descripción del impulso, no un disparador de operaciones. Su papel útil es confirmar que un setup que usted encontró en la estructura del precio tiene impulso detrás. Un cruce del MACD sin nivel y sin estructura es una línea que cruza otra línea.
Uso práctico
Confirme, no inicie. Encuentre el setup en la estructura: un nivel, un pullback, una ruptura. Después compruebe si el MACD está de acuerdo. Si el histograma se reduce mientras planea una compra, ese desacuerdo merece respeto.
Prefiera la línea cero para filtrar la tendencia. Exigir un MACD por encima de cero como condición para abrir compras es un filtro más limpio que operar cada cruce con la señal.
Vigile el histograma como aviso temprano en las posiciones abiertas. Un histograma que toca techo y se reduce mientras usted está comprado es impulso que se agota, y a menudo es mejor motivo para ajustar un stop que para salir del todo.
Los ajustes estándar 12-26-9 son casi universales. Como con el 14 del RSI, su popularidad es parte de su eficacia. Market Watcher (Observador de Mercado) de InnoMP admite alertas del MACD sobre cruces del eje cero y golden/death cross, que se pueden combinar con condiciones de precio.
Siguiente: Bandas de Bollinger y ATR: medir la volatilidad en lugar de la dirección.
- La línea MACD es la EMA de 12 períodos menos la EMA de 26 períodos.
- La línea de señal es una EMA de 9 períodos de la línea MACD.
- El histograma representa el MACD menos la señal, así que cruza el cero justo cuando ambas líneas se cruzan.
- Que el MACD cruce su línea cero significa que las dos medias móviles subyacentes se han cruzado.
