El índice de fuerza relativa (RSI) mide la magnitud de las ganancias recientes frente a las pérdidas recientes en una escala de 0 a 100, normalmente sobre 14 períodos. Por convención, las lecturas por encima de 70 se llaman de sobrecompra y por debajo de 30 de sobreventa, pero marcan un impulso fuerte, no puntos de giro: en una tendencia fuerte el RSI puede quedarse por encima de 70 mucho tiempo. La divergencia entre el RSI y el precio suele ser la señal más útil.
El índice de fuerza relativa (RSI) mide la magnitud de las ganancias recientes frente a las pérdidas recientes, en una escala de 0 a 100. El período de cálculo por defecto es de 14 períodos.
Fíjese en lo que no mide: el valor, ni cuánto ha recorrido el precio. Un RSI de 75 no significa que un instrumento esté caro. Significa que, por tamaño, las ganancias han predominado sobre las pérdidas en los últimos catorce períodos.
Esa distinción es el origen de casi todos los errores con el RSI.
Qué significan los números
“Sobrecompra” es una etiqueta desafortunada. Suena a veredicto (demasiado alto, tiene que caer) cuando la lectura es una descripción del impulso. Un impulso fuerte es precisamente la materia de la que están hechas las tendencias.
El error que provocan las etiquetas
En una tendencia alcista fuerte, el RSI puede mantenerse por encima de 70 durante muchos períodos mientras el precio sigue subiendo. Lo contrario ocurre en las tendencias bajistas: el RSI puede quedarse por debajo de 30 durante toda la caída. Comprar lecturas de sobreventa en una tendencia bajista es intentar atrapar un cuchillo que cae con un número como justificación.
La forma de conciliarlo vuelve a ser la Parte 4. En un rango, los extremos del RSI son significativos: el precio oscila entre límites y los extremos del impulso coinciden con ellos. En una tendencia, los extremos del RSI confirman fuerza en lugar de advertir de un giro.
Divergencia
La señal del RSI que vale más que cualquiera de los dos umbrales.
Divergencia bajista: el precio marca un máximo más alto; el RSI, un máximo más bajo. El nuevo pico se alcanzó con menos impulso que el anterior.
Divergencia alcista: el precio marca un mínimo más bajo; el RSI, un mínimo más alto. Los vendedores llegaron a un nuevo mínimo con menos convicción.
La divergencia describe algo real: un movimiento que continúa mientras disminuye la energía que lo impulsa. Enlaza con la advertencia estructural de la Parte 7, y las dos suelen aparecer juntas: primero la divergencia, después un máximo más bajo y luego una ruptura de la estructura.
Dos advertencias. La divergencia puede persistir, a veces durante mucho tiempo, antes de que ocurra nada. Es un aviso sobre el estado del mercado, no una señal de cuándo actuar. Y solo es significativa en puntos estructuralmente importantes: una divergencia entre dos picos intradía cualesquiera es ruido.
Idea clave Use el RSI para describir el impulso y deje que la estructura del precio decida las entradas. Una divergencia en una resistencia ya puesta a prueba, junto con un máximo más bajo, son tres cosas independientes que coinciden. La divergencia sola es una cosa, y la más débil de las tres.
Ajustes y práctica
14 períodos es el estándar y el ajuste más seguido, lo que (como con las medias móviles) es parte de por qué funciona. Acórtelo para obtener más señales y más ruido; alárguelo para obtener menos y más estables. Cámbielo por una razón, no para mejorar el aspecto de las señales pasadas.
La línea media de 50 se usa poco. En una tendencia alcista, los retrocesos del RSI que se sostienen por encima de 50 sugieren que la tendencia sigue intacta; los movimientos sostenidos por debajo de 50 sugieren que el carácter ha cambiado. A menudo es un filtro de tendencia mejor que las líneas de 70/30.
Market Watcher (Observador de Mercado) de InnoMP admite alertas del RSI para sobrecompra, sobreventa y umbrales personalizados, que se pueden combinar con condiciones de precio. “Precio en mi nivel Y RSI por debajo de 40” es una alerta mucho más selectiva que cualquiera de las dos por separado, y la selectividad es precisamente de lo que se trata.
Siguiente: MACD explicado: la relación entre dos medias móviles, convertida en una señal.
- El RSI está acotado entre 0 y 100 y normalmente se calcula sobre 14 períodos.
- Por convención, por encima de 70 es sobrecompra; por debajo de 30, sobreventa.
- En una tendencia fuerte, el RSI puede mantenerse en sobrecompra o sobreventa durante largos períodos sin que haya giro.
- Hay divergencia cuando el precio marca un nuevo extremo y el RSI no.
