Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đo độ lớn của các mức tăng gần đây so với các mức giảm gần đây trên thang 0–100, thường tính qua 14 kỳ. Theo quy ước, giá trị trên 70 gọi là quá mua và dưới 30 là quá bán, nhưng đó là dấu hiệu của động lượng mạnh chứ không phải điểm đảo chiều — trong một xu hướng mạnh, RSI có thể nằm trên 70 rất lâu. Phân kỳ giữa RSI và giá nhìn chung là tín hiệu hữu ích hơn.
Chỉ số sức mạnh tương đối (Relative Strength Index – RSI) đo độ lớn của các mức tăng gần đây so với các mức giảm gần đây, trên thang từ 0 đến 100. Giai đoạn nhìn lại mặc định là 14 kỳ.
Hãy để ý điều nó không đo: giá trị, hay quãng đường giá đã đi. RSI ở mức 75 không có nghĩa là một sản phẩm đang đắt. Nó có nghĩa là trong mười bốn kỳ vừa qua, các mức tăng đã lấn át các mức giảm về độ lớn.
Sự phân biệt đó là nguồn gốc của gần như mọi sai lầm với RSI.
Các con số có nghĩa là gì
“Quá mua” (overbought) là một cái nhãn đáng tiếc. Nó nghe như một phán quyết — quá cao, sắp giảm — trong khi giá trị đọc được chỉ là một mô tả về động lượng. Động lượng mạnh chính là thứ làm nên xu hướng.
Sai lầm mà các cái nhãn gây ra
Trong một xu hướng tăng mạnh, RSI có thể giữ trên 70 qua nhiều kỳ trong khi giá tiếp tục leo lên. Điều ngược lại cũng đúng với xu hướng giảm: RSI có thể ở dưới 30 suốt cả đợt giảm. Mua khi quá bán (oversold) trong xu hướng giảm là bắt dao rơi, chỉ có thêm một con số để biện minh.
Lời giải một lần nữa nằm ở Phần 4. Trong vùng đi ngang, các cực trị của RSI có ý nghĩa — giá dao động giữa hai biên và các cực trị động lượng trùng với các biên đó. Trong xu hướng, các cực trị của RSI xác nhận sức mạnh thay vì cảnh báo đảo chiều.
Phân kỳ
Tín hiệu RSI đáng giá hơn cả hai ngưỡng.
Phân kỳ giảm: giá tạo đỉnh cao hơn; RSI tạo đỉnh thấp hơn. Đỉnh mới đạt được với động lượng yếu hơn đỉnh trước.
Phân kỳ tăng: giá tạo đáy thấp hơn; RSI tạo đáy cao hơn. Phe bán đưa giá xuống đáy mới nhưng với ít quyết tâm hơn.
Phân kỳ mô tả một điều có thật: một nhịp giá vẫn tiếp diễn trong khi năng lượng phía sau nó suy giảm. Nó gắn với tín hiệu cảnh báo về cấu trúc ở Phần 7, và hai thứ thường xuất hiện cùng nhau — phân kỳ trước, rồi một đỉnh thấp hơn, rồi phá vỡ cấu trúc.
Hai lưu ý. Phân kỳ có thể kéo dài, đôi khi rất lâu, trước khi có điều gì xảy ra. Nó là lời cảnh báo về trạng thái, không phải tín hiệu thời điểm. Và nó chỉ có ý nghĩa tại những điểm quan trọng về mặt cấu trúc — phân kỳ giữa hai đỉnh ngẫu nhiên trong ngày chỉ là nhiễu.
Điểm chính Hãy dùng RSI để mô tả động lượng, và để cấu trúc giá quyết định điểm vào lệnh. Phân kỳ tại một mức kháng cự đã được kiểm tra, cùng với một đỉnh thấp hơn, là ba điều độc lập cùng đồng thuận. Phân kỳ đứng riêng là một điều, và là điều yếu nhất trong ba.
Thiết lập và thực hành
14 kỳ là mức chuẩn và được theo dõi rộng rãi nhất, và — cũng như với đường trung bình động — đó là một phần lý do nó có tác dụng. Rút ngắn để có nhiều tín hiệu hơn và nhiều nhiễu hơn; kéo dài để có ít tín hiệu hơn và ổn định hơn. Hãy thay đổi vì một lý do, không phải để các tín hiệu trong quá khứ trông đẹp hơn.
Đường giữa 50 ít được tận dụng. Trong xu hướng tăng, các nhịp hồi của RSI giữ được trên 50 cho thấy xu hướng còn nguyên vẹn; những lần đi xuống dưới 50 và ở lại đó cho thấy tính chất đã thay đổi. Đây thường là bộ lọc xu hướng tốt hơn hai đường 70/30.
Market Watcher của InnoMP hỗ trợ cảnh báo RSI cho các ngưỡng quá mua, quá bán và ngưỡng tùy chỉnh, có thể kết hợp với điều kiện giá. “Giá chạm mức của tôi VÀ RSI dưới 40” là một cảnh báo chọn lọc hơn nhiều so với từng điều kiện riêng lẻ — và sự chọn lọc chính là mục đích.
Tiếp theo: MACD là gì — mối quan hệ giữa hai đường trung bình động, biến thành một tín hiệu.
- RSI nằm trong khoảng từ 0 đến 100 và thường được tính qua 14 kỳ.
- Theo quy ước, trên 70 là quá mua; dưới 30 là quá bán.
- Trong một xu hướng mạnh, RSI có thể ở trạng thái quá mua hoặc quá bán trong thời gian dài mà không đảo chiều.
- Phân kỳ xảy ra khi giá tạo một cực trị mới còn RSI thì không.
