Tam giác, nêm và hình chữ nhật là các mô hình tích lũy được tạo bởi những đường biên hội tụ hoặc song song. Tam giác tăng có cạnh trên nằm ngang và các đáy nâng dần; tam giác giảm có cạnh dưới nằm ngang và các đỉnh hạ dần; tam giác cân thu hẹp từ cả hai phía; hình chữ nhật có hai biên song song. Tất cả đều mô tả biến động co lại hoặc bị giới hạn, và đều được giao dịch khi giá phá một đường biên chứ không phải dựa vào bản thân hình dạng.
Tam giác, nêm và hình chữ nhật là các mô hình tích lũy được định nghĩa bằng các đường biên của chúng. Đó là phiên bản nhiều nến của sự nén giá đã bàn ở Phần 12 — một thị trường thu hẹp dần trước một quyết định.
Năm hình dạng — ba tam giác, hình chữ nhật và nêm — chỉ khác nhau ở độ dốc của các đường biên.
Hai loại tam giác
Tam giác tăng. Kháng cự nằm ngang phía trên, các đáy nâng dần phía dưới. Bên mua trả giá cao hơn qua mỗi lần; bên bán bảo vệ một mức giá cố định.
Tam giác giảm. Hỗ trợ nằm ngang phía dưới, các đỉnh hạ dần phía trên. Hình ảnh phản chiếu.
Tam giác cân và hình chữ nhật
Tam giác cân. Cả hai đường biên hội tụ. Không bên nào lấn được bên kia — biên độ chỉ đơn giản thu hẹp lại.
Hình chữ nhật. Hai đường biên song song. Một vùng đi ngang, theo nghĩa của Phần 4, được đặt tên mô hình.
Nêm là một biến thể trong đó cả hai đường biên cùng dốc về một hướng trong khi hội tụ: nêm tăng nghiêng lên và thường kết thúc bằng cú giảm, nêm giảm nghiêng xuống và thường kết thúc bằng cú tăng.
Phiên bản trung thực của khẳng định trong sách
Sách vở gán thiên hướng về hướng đi: tam giác tăng phá lên, tam giác giảm phá xuống, nêm tăng phá xuống.
Lập luận này có cơ sở. Trong tam giác tăng, bên mua quả thật sẵn sàng trả cao hơn qua mỗi lần trong khi bên bán giữ một mức giá — sự bất cân xứng đó là thông tin thật, và nó có làm nghiêng xác suất.
Nhưng cần đặt hai lưu ý bên cạnh.
Thiên hướng là độ nghiêng, không phải quy tắc. Tam giác tăng phá xuống đủ thường xuyên để việc giao dịch trước cú phá vỡ chỉ là suy đoán. Mô hình cho bạn biết quyết định sẽ diễn ra ở đâu, chứ không cho biết đó là quyết định gì.
Bối cảnh quan trọng hơn hình dạng. Một tam giác tăng hình thành trong một xu hướng giảm lớn hơn là một setup ngược xu hướng, bất kể thiên hướng của chính nó. Xu hướng ở khung thời gian lớn hơn quan trọng hơn hình học bên trong của mô hình.
Lập trường thực tế: dùng hình dạng để xác định nơi cú phá vỡ sẽ xảy ra và chuẩn bị cho cả hai hướng, rồi giao dịch theo hướng nào thực sự diễn ra.
Thời gian bên trong mô hình
Các đường biên hội tụ về một điểm. Vị trí của giá trong quá trình hội tụ đó là điều quan trọng.
Phần lớn mô hình kết thúc trong khoảng từ giữa đến cuối biên độ của chúng — sau khi đã nén đủ để tích năng lượng, trước khi các đường biên gặp nhau. Một mô hình trôi dạt tới tận điểm hội tụ thường đã kiệt sức, và cú phá vỡ sau cùng thường thiếu lực.
Lý do là mức độ tham gia. Sự nén giá có tác dụng vì các vị thế tích tụ trong khi không ai ép thị trường phải ngã ngũ. Nếu sự nén kéo dài đủ lâu, người tham gia mất hứng thú và bỏ đi — và không còn sự mất cân bằng tích tụ nào để giải phóng.
Điểm mấu chốt Giá trị lớn nhất của các mô hình này nằm ở những gì chúng cho biết về thời điểm, không phải hướng đi. Một thị trường trong một tam giác đang thắt lại là một thị trường đang tiến tới một quyết định theo một lịch trình đại khái đã biết — đó chính là tình huống để đặt cảnh báo Market Watcher trên cả hai đường biên rồi thôi ngồi canh.
Giao dịch cú phá vỡ
Mọi điều trong bài breakout và phá vỡ giả áp dụng trực tiếp, vì đây chính là chuyện đó.
Chờ một giá đóng cửa vượt ra ngoài đường biên, không phải một cây râu nến. Ưu tiên các cú phá vỡ cùng hướng với xu hướng ở khung thời gian lớn hơn. Hãy lường trước phá vỡ giả, nhất là ở tam giác cân, nơi cả hai đường biên đều được theo dõi rất sát. Cân nhắc lần retest để có mức cắt lỗ gần hơn và tỷ lệ tốt hơn.
Một điểm bổ sung riêng cho các mô hình nén giá: vì biên độ đã thu hẹp, mức cắt lỗ có thể đặt tương đối gần — thường là ở đường biên đối diện. Điều đó cho ra một khối lượng vị thế thuận lợi, và là một phần lý do các setup này được ưa chuộng. Nhưng nó cũng có nghĩa mức cắt lỗ nằm trong một vùng được theo dõi sát, nên vùng đệm là điều quan trọng.
Tiếp theo: Đo biên độ từ mô hình — cách biến bất kỳ mô hình nào trong số này thành một mục tiêu.
- Tam giác tăng có một mức kháng cự nằm ngang và một đường hỗ trợ đi lên.
- Tam giác giảm có một mức hỗ trợ nằm ngang và một đường kháng cự đi xuống.
- Tam giác cân hội tụ từ cả hai phía và tự thân không mang thiên hướng về hướng đi.
- Các mô hình nén giá đi trước một giai đoạn giãn nở, nhưng không dự báo đáng tin cậy hướng của nó.
