Phép đo biên độ (measured move) chiếu chiều cao của một mô hình từ điểm breakout để ước tính mục tiêu. Với mô hình vai đầu vai, đo từ đầu xuống đường viền cổ rồi chiếu khoảng cách đó xuống từ điểm phá vỡ. Với hình chữ nhật hoặc tam giác, đo phần rộng nhất rồi chiếu từ điểm phá vỡ. Mục tiêu quan trọng vì nó biến một setup thành một tỷ lệ rủi ro – lợi nhuận có thể đánh giá trước khi vào lệnh.
Phép đo biên độ (measured move) chiếu chiều cao của một mô hình từ điểm breakout của nó. Đây là cách tiêu chuẩn để biến một mô hình biểu đồ thành một con số.
Chức năng thật sự của nó không phải là dự đoán. Mà là: một mục tiêu có sẵn trước khi vào lệnh giúp tỷ lệ rủi ro – lợi nhuận tính được — và một giao dịch không tính được tỷ lệ trước khi vào lệnh thì không thể đánh giá.
Phương pháp
Vai đầu vai. Đo theo chiều dọc từ đầu xuống đường viền cổ. Chiếu khoảng cách đó xuống từ điểm giá phá đường viền cổ.
Đỉnh đôi hoặc đáy đôi. Đo từ các đỉnh đến đáy giữa. Chiếu từ điểm phá vỡ.
Hình chữ nhật. Đo chiều cao của vùng đi ngang. Chiếu từ điểm phá vỡ.
Tam giác. Đo phần rộng nhất — cạnh đáy — rồi chiếu từ điểm phá vỡ.
Trong mọi trường hợp, logic là như nhau: chính kích thước của mô hình ước tính năng lượng tích trữ bên trong nó. Một mô hình cao cần một biên độ lớn để hình thành và chiếu ra một nhịp lớn; một mô hình nhỏ chiếu ra một nhịp nhỏ.
Khi nào mức chiếu không còn đúng
Một mức cấu trúc nằm trên đường đi. Nếu mức chiếu đòi hỏi giá phải xuyên qua một mức hỗ trợ đã được xác lập vững chắc, bạn đang giả định mức đó thất thủ — một giả định thứ hai chồng lên giả định thứ nhất. Mục tiêu trung thực là chính mức đó, không phải mức chiếu.
Mô hình đã đi quá xa. Một mô hình hình thành sau một nhịp giá khổng lồ có ít khoảng trống phía trước hơn so với một mô hình hình thành ở đầu xu hướng.
Thanh khoản mỏng. Mức chiếu giả định giá di chuyển có trật tự. Quanh các tin tức theo lịch hay gap cuối tuần, giá có thể vượt quá hoặc hụt mức chiếu rất xa.
Quy tắc thực tế: lấy mức nào gần hơn giữa phép đo biên độ và mức cấu trúc lớn tiếp theo. Thận trọng với mục tiêu khiến bạn mất một phần lợi nhuận tiềm năng; lạc quan với mục tiêu khiến bạn mất trọn những giao dịch đã đi được 80% mức chiếu rồi đảo chiều.
Quyết định mà mục tiêu cho phép
Đây là lúc việc đo đạc chứng tỏ giá trị của nó. Giả sử một đỉnh đôi cho ra:
- Vào lệnh khi phá vỡ: 1.0850
- Cắt lỗ phía trên đỉnh thứ hai: 1.0895 — rủi ro 45 pip
- Mục tiêu đo được: 1.0770 — lợi nhuận 80 pip
Đó là tỷ lệ khoảng 1:1,8. Tỷ lệ đó có chấp nhận được hay không tùy vào tỷ lệ thắng của bạn, theo bảng trong bài tỷ lệ rủi ro – lợi nhuận — nhưng điều cốt lõi là bạn có thể quyết định trước khi vào lệnh.
Giờ thay đổi một dữ kiện. Nếu có một mức hỗ trợ mạnh tại 1.0820, mục tiêu thực tế là 30 pip so với rủi ro 45 pip: một tỷ lệ dưới 1:1. Cùng mô hình, cùng điểm vào, và giờ là một giao dịch đáng bỏ qua.
Điểm mấu chốt Nhiệm vụ của phép đo biên độ là cho phép bạn nói không. Một setup trông rất đẹp nhưng chiếu ra một tỷ lệ kém là một setup nên bỏ qua — và chỉ có thể bỏ qua nếu mục tiêu đã được tính trước khi vào lệnh chứ không phải sau đó.
Quản lý vị thế hướng tới mục tiêu
Thoát toàn bộ. Đơn giản, máy móc, dễ tuân thủ. Đánh đổi bằng việc thỉnh thoảng bỏ lỡ một nhịp chạy dài.
Chốt một phần tại mục tiêu, dời cắt lỗ theo phần còn lại. Chốt được phần ước tính và vẫn giữ mức tiếp xúc với một nhịp lớn hơn. Cái giá là giá thoát trung bình kém hơn ở những giao dịch lẽ ra đã chạy xa nhất.
Dời cắt lỗ theo giá ngay từ đầu. Bắt các nhịp lớn tốt nhất, nhưng trả lại nhiều hơn ở những giao dịch chững lại gần mục tiêu.
Không cách nào vượt trội hẳn. Điều quan trọng là chọn một cách từ trước và áp dụng nhất quán, để nhật ký của bạn — tính bằng R-multiple — đo một phương pháp duy nhất thay vì một mớ ứng biến.
Tiếp theo: Đường trung bình động — phần đầu tiên trong năm phần về chỉ báo.
- Phép đo biên độ chiếu chính chiều cao của mô hình từ điểm breakout.
- Mục tiêu phải được đặt trước khi vào lệnh, vì mục đích của nó là đánh giá giao dịch có đáng thực hiện hay không.
- Một mức chiếu nằm vượt quá một mức cấu trúc lớn khó có khả năng được chạm tới trọn vẹn.
- Nếu phép đo biên độ cho ra một tỷ lệ rủi ro – lợi nhuận kém, cách phản ứng đúng là bỏ qua giao dịch.
