Vàng (XAUUSD) được định giá bằng đô la Mỹ cho mỗi ounce troy và chủ yếu biến động theo lợi suất thực và đồng đô la, vì vàng không trả lãi. Trên InnoMP, một lot là 100 ounce troy, nên biến động một đô la tương ứng 100 USD mỗi lot; đòn bẩy tối đa 1:500 và giao dịch 24/5 với khoảng nghỉ hằng ngày. Thanh khoản sâu nhất khi phiên London và New York giao nhau. Vì biên độ ngày của vàng gấp nhiều lần một cặp tiền chính, hãy tính khối lượng từ khoảng cách cắt lỗ và giá trị điểm 100 USD — đừng theo thói quen forex.
Vàng thường là thị trường thứ hai khiến nhà giao dịch mới say mê, ngay sau cặp tiền đầu tiên — nhìn lại thì xu hướng của nó rất đẹp, và mỗi ngày nó biến động đủ nhiều để hấp dẫn. Vàng cũng nhanh hơn và ít khoan nhượng hơn các cặp tiền chính. Đây là một khung phương pháp để giao dịch vàng có chủ đích: động lực, hợp đồng, phiên giao dịch và khối lượng.
Điều gì thực sự làm giá vàng biến động
Vàng không trả lãi. Chỉ một sự thật đó đã sắp xếp gần như mọi thứ về cách vàng được giao dịch.
Lợi suất thực. Nắm giữ vàng nghĩa là bỏ qua lợi suất của tiền mặt hoặc trái phiếu. Khi lợi suất thực (lợi suất đã điều chỉnh theo lạm phát) giảm, chi phí nắm giữ vàng giảm theo, và vàng có xu hướng tăng. Đây là mối quan hệ bền bỉ rõ ràng nhất của kim loại này — khi một nhịp đi của vàng được xác nhận bởi diễn biến của lợi suất thực, nó có trọng lượng hơn nhịp không được xác nhận, và đó là điều nên kiểm tra trước khi tin vào một nhịp đi của vàng.
Đồng đô la. XAUUSD là một mức giá tính bằng đô la, nên đô la mạnh lên là lực cản mang tính cơ học, và ngược lại. Vàng đi ngược chiều đồng đô la là dấu hiệu của nhu cầu thực sự, đáng để lưu ý.
Nhu cầu chính thức và nhu cầu trú ẩn. Việc mua vào của các ngân hàng trung ương diễn ra trên một chân trời thời gian dài hơn bất kỳ giao dịch nào, còn lực mua trong lúc căng thẳng xuất hiện khi niềm tin vào các tài sản khác lung lay. Cả hai đều có thật; không cái nào có thể canh đúng thời điểm.
Công dụng thực tế của các động lực là sàng lọc, không phải dự báo: một thiết lập (setup) kỹ thuật thuận với bức tranh lợi suất thực đáng tin hơn một thiết lập đi ngược nó.
Hợp đồng
XAUUSD báo giá bằng đô la cho mỗi ounce troy. Những thông số hợp đồng InnoMP cần nắm trước lệnh đầu tiên:
- Quy mô hợp đồng — một lot là 100 ounce troy, nên biến động một đô la bằng 100 USD mỗi lot. Khối lượng từ 0.01 đến 20 lot.
- Đòn bẩy — tối đa 1:500 cho vàng, thấp hơn một bậc so với mức 1:1000 dành cho các cặp forex chính; công cụ tính ký quỹ (margin) trong phiếu lệnh phản ánh điều này.
- Giờ giao dịch — vàng giao dịch 24/5 với một khoảng nghỉ thanh toán hằng ngày, không phải đồng hồ 24/7. Không thể đóng vị thế trong khoảng nghỉ, nên đó cũng là một phần rủi ro của bạn.
- Swap qua đêm — vàng mang chi phí qua đêm đáng kể, và những vị thế giữ nhiều tuần thường trả swap nhiều hơn spread (chênh lệch giá mua – bán). Phép tính nằm trong bài chi phí thực của một giao dịch.
Phiên giao dịch và lịch kinh tế
Thanh khoản của vàng sâu nhất khi phiên London và New York giao nhau, và rủi ro lịch kinh tế của nó tập trung ở dữ liệu Mỹ — CPI, bảng lương phi nông nghiệp và phát ngôn của Fed — vì động lực của vàng là lãi suất đồng đô la. Cẩm nang giao dịch theo lịch kinh tế áp dụng cho vàng còn mạnh hơn: spread nới rộng hơn và nhịp đầu tiên đảo chiều thường xuyên hơn so với các cặp tiền chính.
Phiên châu Á thường yên ả hơn và đi ngang; một cú breakout (phá vỡ) trong phiên này đáng bị hoài nghi hơn cùng mô hình đó trong giờ London.
Điểm mấu chốt Biên độ trung bình mỗi ngày của vàng gấp nhiều lần một cặp tiền chính. Một vị thế tính theo cảm giác — với khối lượng mang sang từ thói quen EURUSD — mặc nhiên là quá lớn đối với vàng. Hãy tính khối lượng từ khoảng cách cắt lỗ và giá trị điểm của hợp đồng, không bao giờ theo thói quen.
Tính khối lượng riêng cho vàng
Phép tính khối lượng vị thế áp dụng nguyên vẹn; chỉ có đầu vào lớn hơn. Ví dụ trên tài khoản 10.000 USD với rủi ro mỗi giao dịch 1%:
- Ngân sách rủi ro: 100
- Khoảng cách cắt lỗ trên biểu đồ: giả sử 12.00 tính theo giá
- Giá trị điểm ở 100 oz/lot: 100 cho mỗi đô la biến động
- Khối lượng: 100 ÷ (12 × 100) = 0.08 lot
Hãy tự tính bằng công cụ tính khối lượng vị thế — vàng đã được cài sẵn ở 100 oz mỗi lot. Hãy để ý biến động đã làm gì: một mức cắt lỗ (stop loss) trung thực cho vàng tạo ra vị thế chưa đến một phần mười lot. Nhà giao dịch nào thấy khó chịu với con số đó đang phát hiện ra rằng khối lượng EURUSD của họ chưa bao giờ được điều chỉnh theo sản phẩm — chính sự khó chịu ấy là bài học.
Mức cắt lỗ trên vàng cần vùng đệm rộng hơn so với bản năng mách bảo: kim loại này dò các mức giá rất mạnh tay, và một mức cắt lỗ đặt đúng tại một điểm swing hiển nhiên là nằm trong vùng nhiễu — kiểu thất bại được bàn trong bài đặt cắt lỗ.
Khung phương pháp khép lại
Hãy giao dịch vàng với ba câu hỏi cho mỗi ý tưởng: Lợi suất thực đang làm gì? Cấu trúc các mức giá nằm ở đâu — được vẽ lúc thị trường yên ả, không phải giữa một nhịp chạy? Khoảng cách cắt lỗ cho phép khối lượng bao nhiêu? Trả lời trung thực hai trong ba câu luôn tốt hơn một quan điểm mạnh về hướng đi — với vàng còn hơn hầu hết các thị trường khác, vì các nhịp biến động đủ lớn để thưởng cho kỷ luật và trừng phạt sự thiếu kỷ luật ngay trong cùng một tuần.
- XAUUSD được báo giá bằng đô la Mỹ cho mỗi ounce troy; một lot InnoMP là 100 ounce troy, nên biến động 1.00 bằng 100 USD mỗi lot.
- Vàng không trả lãi, nên giá vàng có xu hướng tăng khi lợi suất thực giảm và suy yếu khi đồng đô la mạnh lên.
- Đòn bẩy InnoMP cho vàng tối đa 1:500, thấp hơn một bậc so với mức 1:1000 dành cho các cặp forex chính.
- Vàng giao dịch 24/5 với khoảng nghỉ thanh toán hằng ngày; không thể đóng vị thế trong khoảng nghỉ đó.
- Với tài khoản 10.000 USD, rủi ro 1% và cắt lỗ 12.00, khối lượng vị thế là 0.08 lot.
