La fuerza relativa compara una divisa con varias contrapartes a la vez para saber cuál es la más fuerte y cuál la más débil en una ventana. Un par es un cociente de dos divisas: el más limpio enfrenta la pata más fuerte a la más débil, y ambas empujan en el mismo sentido. Todos los pares se comparan en el mismo marco temporal y la misma ventana; el precio relativo (un instrumento dividido por otro) es la misma idea para dos instrumentos cualesquiera. Elige el par; el cuándo lo decide el procedimiento top-down.
La fuerza relativa entre pares compara una divisa con varias contrapartes a la vez, en la misma ventana, para saber qué divisa es la más fuerte y cuál la más débil. El par que enfrenta la más fuerte a la más débil es aquel cuyas dos patas empujan en el mismo sentido.
La Parte 12 separó el movimiento de un par en la parte del dólar y la parte de la otra divisa. Esta parte hace lo mismo con todas las divisas a la vez y usa el resultado para elegir qué par pasar por el procedimiento de la Parte 1, en lugar de quedarse por defecto con el gráfico que por casualidad estaba abierto.
Un par es un cociente
El EURUSD es el euro dividido por el dólar. Sube cuando el euro se fortalece, cuando el dólar se debilita o cuando ocurren las dos cosas, y el gráfico por sí solo no dice cuál de ellas.
Ese es todo el argumento en una sola figura. El movimiento de un par es la diferencia entre sus patas. Dos patas que empujan en el mismo sentido se suman; una pata fuerte frente a otra fuerte se anula; una débil frente a otra débil también se anula. La tendencia que muestra un gráfico solo es tan limpia como el desacuerdo entre sus dos divisas.
Clasificar divisas frente a varias contrapartes
Para saber qué hace una pata por sí sola, hay que leerla frente a más de una contraparte. El euro frente al dólar dice algo de los dos; el euro frente al dólar, la libra, el yen y el franco en la misma ventana dice algo del euro.
El método necesita tres cosas constantes, o la clasificación no significa nada.
El mismo marco temporal. Una divisa puede ser la más fuerte de la semana y la más débil de las últimas cuatro horas. La clasificación se lee en el marco temporal de trading del procedimiento, para que responda a la pregunta que hace ese gráfico.
La misma ventana. Cada divisa se mide sobre el mismo número de velas. Veinte velas del marco temporal de trading es una elección habitual; el número importa menos que usar el mismo para todas.
Suficientes contrapartes. Una divisa que sube frente a otra ha tenido un buen par. Una divisa que sube frente a cinco es fuerte. Leer el EUR frente a USD, GBP, JPY, CHF y AUD basta para saberlo; el índice del dólar es la misma idea aplicada, por construcción, a una sola divisa.
El precio relativo
Para instrumentos que no cotizan ya uno frente al otro, la comparación se traza como un cociente. StockCharts define el precio relativo como el precio de un valor dividido por el de otro: sube cuando el primero rinde más que el segundo y baja cuando rinde menos.
Un par de divisas es un precio relativo (la divisa base dividida por la cotizada), y por eso la clasificación de divisas anterior no necesita ninguna construcción adicional. El cociente se convierte en una herramienta propia cuando la pregunta es entre dos instrumentos que la plataforma no cotiza uno frente al otro: un índice frente a otro, el oro frente a la plata, un CFD sobre acciones frente a su sector. Responde a la misma pregunta que la clasificación (cuál de los dos lleva el movimiento) y se lee con las mismas herramientas de estructura que cualquier gráfico, porque es uno.
La más fuerte contra la más débil
Ponga la clasificación a trabajar y su razón de ser aparece en el gráfico.
Esta es la utilidad práctica. El recuento de confluencia de la Parte 3 pide razones independientes; la clasificación aporta una que no contiene ningún gráfico por sí solo. Un par que es el más fuerte contra el más débil y tiene un sesgo diario, un nivel y un disparador cuenta con una razón que viene del conjunto del mercado, además de su propia estructura. Un par fuerte contra fuerte tiene un gráfico que peleará contra el procedimiento en cada paso, por bueno que parezca su nivel.
Idea clave La fuerza relativa responde a “¿qué par?”. Se pregunta antes del Paso 1 y no se vuelve a preguntar hasta que avanza la ventana. Todo lo que viene después (sesgo, nivel, setup, disparador) es el procedimiento, sin cambios.
Dónde encaja y dónde falla
| Estilo de trading | Marco temporal de la clasificación | Ventana | Se reclasifica |
|---|---|---|---|
| Swing, días | Diario | 20 velas diarias | Cada semana |
| Intradía, horas | 1 hora | 20 velas horarias | Cada sesión |
Tres formas en que la clasificación engaña.
Las clasificaciones rotan. La divisa que encabeza la tabla es la que ya más se ha movido. Llegó ahí subiendo, y una clasificación leída tarde es una lista de lo que ya ha pasado. La clasificación elige un par para vigilar; el procedimiento sigue esperando un pullback y un disparador, exactamente como exige la Parte 1. Comprar lo que encabeza la tabla porque la encabeza es el FOMO que describió el curso de Psicología del trading, con una hoja de cálculo.
Un solo evento puede hacer una clasificación. Una divisa que saltó con un único dato es fuerte en esa ventana y puede no ser nada después. La clasificación dice qué se movió; el calendario dice si fue una sola vela.
Dos ventanas dan dos clasificaciones. La tabla diaria y la tabla horaria no coincidirán, y cada una tiene razón sobre su propia ventana. La que cuenta es la del marco temporal de trading: la misma regla que resolvió los conflictos entre marcos temporales en la Parte 4.
La clasificación tiene además un uso que no tiene nada que ver con elegir una operación: muestra cuándo dos pares que ya se tienen abiertos son la misma apuesta. Dos posiciones largas en la divisa de arriba frente a dos divisas débiles distintas son una sola posición larga en esa divisa, dos veces, y ahí empieza la parte siguiente.
Siguiente: Posiciones correlacionadas y riesgo: cuándo dos operaciones son una, cómo se suma la exposición entre pares que comparten una pata y cómo dimensionar en consecuencia.
- Un par de divisas es un cociente, así que su movimiento es la diferencia entre lo que hacen sus dos patas.
- La fuerza relativa clasifica las divisas comparando cada una con varias contrapartes en la misma ventana.
- La tendencia más limpia es la del par que enfrenta la divisa más fuerte a la más débil, porque las dos patas empujan en el mismo sentido.
- El precio relativo, un instrumento dividido por otro, sube cuando el primero rinde más y baja cuando rinde menos.
- La fuerza relativa elige qué par operar; el cuándo sigue decidiéndolo el procedimiento top-down.
