Lịch rà soát ấn định khi nào hệ thống được xem xét và mỗi đợt được thay đổi gì: hằng tuần cho việc thực hiện lệnh, hằng tháng cho thống kê và thanh sai số, hằng quý cho chế độ thị trường và kiểm định lại. Tiêu chí dừng là các ngưỡng viết trước giao dịch đầu tiên — drawdown vượt phân vị đã tính khi định cỡ, khoảng kỳ vọng dưới chi phí sau số giao dịch định trước, tỷ lệ lỗi thực hiện chỉ về nhà giao dịch — để hệ thống tạm dừng hay dừng hẳn. Như giới hạn kiểm soát, vượt ngưỡng dẫn tới điều tra, không phải cảm giác.
Lịch rà soát (review cadence) ấn định khi nào hệ thống được xem xét và mỗi đợt rà soát được phép thay đổi gì. Tiêu chí dừng (kill criteria) ấn định, trước giao dịch thực đầu tiên, các ngưỡng mà tại đó hệ thống bị tạm dừng hoặc dừng hẳn. Cả hai tồn tại vì một lý do: để quyết định tiếp tục được đưa ra bởi bản ghi, vào một ngày định trước, chứ không phải bởi tuần vừa qua.
Đây là phần cuối của cấp độ này. Hệ thống giờ đã có một bảng, cảnh báo và quy tắc thực hiện lệnh, một bản ghi có thanh sai số, một mức sụt giảm vốn mà nó đã được định cỡ cho và một nhật ký thử nghiệm. Thứ nó chưa có là một quy tắc cho việc tiếp tục của chính nó, và nếu thiếu, nó sẽ được vận hành theo cảm giác — đúng kiểu thất bại mà mọi phần của khóa Tâm lý giao dịch mô tả từ một phía khác.
Hai cách rà soát thất bại
Một hệ thống không bao giờ được rà soát và một hệ thống rà soát sau mỗi lần thua thất bại theo hai hướng ngược nhau.
Thất bại bên trái là quá khớp (overfitting) của Phần 13 tới từng chút một qua những chỉnh sửa nhỏ: mỗi lần điều chỉnh có cảm giác như học hỏi, không lần nào là một thử nghiệm trong nhật ký, và bản ghi tạo ra không mô tả một bộ quy tắc duy nhất nào. Thất bại bên phải là các chuỗi của Phần 12 bị coi như tin tức: một setup có tỷ lệ thắng 45% được dự kiến sẽ thua tám lệnh liên tiếp ở đâu đó trong ba trăm giao dịch đầu tiên, và một nhà giao dịch dừng ở lệnh thua thứ năm không bao giờ đạt tới một mẫu có thể cho thấy điều gì. Lịch rà soát là câu trả lời cho thất bại thứ nhất; tiêu chí dừng là câu trả lời cho thất bại thứ hai.
Lịch rà soát
Lịch rà soát là một lịch cố định gồm các đợt rà soát, mỗi đợt có phạm vi cố định và giới hạn cố định về những gì được phép thay đổi. Ba cấp là đủ.
Rà soát hằng tuần đọc nhật ký cảnh báo từ phần trước: bao nhiêu cảnh báo, bao nhiêu lần tra bảng, bao nhiêu lệnh vào, và bao nhiêu lệnh vào trong số đó được thực hiện theo quy tắc. Nó được thay đổi việc thực hiện lệnh — cảnh báo đặt ở đâu, nền tảng có đang mở không — và có thể giảm khối lượng. Nó không được thay đổi một quy tắc. Rà soát hằng tháng cập nhật các con số của Phần 11 và Phần 12: kỳ vọng lũy kế và khoảng của nó, mức sụt giảm vốn so với phân vị mà khâu định cỡ đã tính, số lần rơi vào cột còn lại (else). Nó cũng không được thay đổi một quy tắc, nhưng đó là nơi tiêu chí dừng được đọc. Rà soát hằng quý là đợt duy nhất được đụng tới bảng, và nó làm vậy bằng các công cụ kiểm định: chế độ thị trường có phải là chế độ mà setup đã được kiểm thử không, cơ chế mà setup dựa vào — hành vi của phiên, mô hình spread, lý do mức giá giữ được — có còn tồn tại không, và một lần chạy lại walk-forward cho quý vừa qua có khớp với bản ghi trước đó không.
Các thói quen hằng ngày của khóa Tâm lý giao dịch không phải là rà soát và không nằm trong danh sách này. Chúng vận hành hệ thống; chúng không phán xét nó.
Giới hạn kiểm soát cho bản ghi
Rà soát hằng tháng cần một cách phân biệt một tháng tệ bình thường với một tín hiệu, và thống kê học đã có cách đó từ những năm 1920. Sổ tay NIST mô tả biểu đồ kiểm soát: một đường trung tâm cho quy trình trong tầm kiểm soát, cùng các giới hạn kiểm soát trên và dưới được đặt sao cho gần như mọi điểm nằm bên trong chừng nào quy trình còn trong tầm kiểm soát. Nếu một điểm rơi ra ngoài, quy trình có lẽ đã ra khỏi tầm kiểm soát và cần điều tra để tìm nguyên nhân.
Một biểu đồ kiểm soát áp dụng cho một bản ghi vẽ kỳ vọng của từng khối giao dịch so với kỳ vọng đã kiểm định làm đường trung tâm, với các giới hạn lấy từ sai số chuẩn của một khối — phép tính của Phần 11, với ba mươi giao dịch và độ phân tán 1,2R thì khoảng 0,22R, nên giới hạn hai lần giá trị đó ở mỗi bên nằm gần +0,7R và −0,2R. Điểm rơi ra ngoài là phần mà sổ tay viết rất thận trọng: nó nghĩa là quy trình có lẽ đã ra khỏi tầm kiểm soát và cần điều tra. Tự nó không có nghĩa là dừng. Một khối dưới giới hạn trong tháng chế độ thị trường chuyển sang biến động mạnh là một phát hiện khác với một khối dưới giới hạn khi chế độ không đổi và tỷ lệ lỗi tăng lên, và chính cuộc điều tra mới phân biệt được hai trường hợp.
Tiêu chí dừng
Tiêu chí dừng là các ngưỡng, viết trước giao dịch thực đầu tiên, mà tại đó hệ thống bị tạm dừng hoặc dừng hẳn bất kể tuần đó nhà giao dịch cảm thấy thế nào về nó. Con số của chúng không được chọn vào lúc ấy; chúng là những con số mà quá trình kiểm định đã tạo ra.
Tiêu chí sụt giảm vốn lấy thẳng từ Phần 12: khối lượng được chọn sao cho mức drawdown ở phân vị thứ 95 vẫn trụ được, nên một đợt drawdown vượt qua mức đó là bản ghi đang rời khỏi phân phối mà nó đã được kiểm định. Tiêu chí kỳ vọng lấy từ Phần 11: cỡ mẫu mà tại đó lợi thế của setup lẽ ra đã vượt qua số 0 là đã biết, nên một khoảng chưa vượt qua chi phí sau ngần ấy giao dịch mới là bằng chứng, không phải nhiễu. Tiêu chí lỗi là số giao dịch thực hiện ngoài bảng do nhật ký cảnh báo đếm. Tiêu chí cơ chế không có con số, và nó quan trọng nhất: một setup giao dịch thanh khoản của phiên London mở cửa không sống sót qua một thay đổi trong cách phiên London mở cửa vận động, và không lượng bản ghi nào cho thấy điều đó nhanh hơn việc rà soát hằng quý đặt ra câu hỏi.
Điểm chính Rà soát theo lịch, với phạm vi và quyền hạn tăng theo khoảng cách giữa các đợt, và không bao giờ thay đổi một quy tắc dưới cấp rà soát hằng quý. Đặt giới hạn kiểm soát cho kỳ vọng lũy kế và coi một điểm nằm ngoài là một cuộc điều tra. Viết tiêu chí dừng trước giao dịch đầu tiên, lấy con số từ quá trình kiểm định, và để chúng quyết định khi nào hệ thống tạm dừng hoặc dừng hẳn.
Tạm dừng, dừng hẳn, khởi động lại
Các tiêu chí tạo ra hai phản ứng khác nhau, và khác biệt nằm ở những gì xảy ra sau đó.
Tạm dừng đưa hệ thống về tài khoản demo với quy tắc giữ nguyên. Đó là phản ứng khi nhà giao dịch, chứ không phải setup, đã vượt một giới hạn — tỷ lệ lỗi, hoặc một đợt drawdown nằm trong kế hoạch trên giấy nhưng nằm ngoài kế hoạch trong hành vi của nhà giao dịch, điều mà khóa Tâm lý giao dịch mô tả chi tiết. Tiêu chí khởi động lại được viết cùng với tiêu chí dừng: một số giao dịch demo nằm trong giới hạn, tỷ lệ lỗi trở lại dưới ngưỡng, khối lượng khi quay lại nhỏ hơn khối lượng lúc rời đi. Dừng hẳn loại bỏ bộ quy tắc. Bất cứ thứ gì thay thế nó là một setup mới, và kỷ luật của Phần 13 áp dụng không ngoại lệ: một dòng mới trong nhật ký thử nghiệm, và một bản ghi bắt đầu từ con số không.
Setup hay nhà giao dịch
Câu hỏi cuối cùng mà mọi đợt rà soát đặt ra là bên nào trong hai bên đang hỏng, và bản ghi có thể trả lời nếu nó được lưu theo cách cấp độ này đã yêu cầu.
Sự phân tách này là lý do bảng và nhật ký cảnh báo được xây dựng: nếu không có một dấu trên mỗi giao dịch cho biết quy tắc có thực hiện nó hay không, bản ghi không thể tách hai trường hợp, và mọi đợt rà soát sụp thành cuộc tranh cãi mà khóa Tâm lý giao dịch đã cảnh báo, giữa phần trong nhà giao dịch muốn tiếp tục và phần muốn dừng. Có dấu đó, cuộc tranh cãi có dữ liệu. Những quy tắc vỡ dưới áp lực hiện ra dưới dạng các giao dịch phá quy tắc; setup đã ngừng hiệu quả hiện ra ở các giao dịch theo quy tắc.
Khép lại cấp độ
Đây là nơi ba cấp độ phân tích kỹ thuật kết thúc. Cấp Căn bản cho một biểu đồ và ngôn ngữ để đọc nó. Cấp Trung cấp biến việc đọc thành một setup viết ra và một bản ghi lưu bằng tay. Cấp độ này tháo rời bản ghi: cơ chế bên dưới giá và sổ lệnh phía sau nó, các lệnh chờ và những cú quét lấy chúng, biến động định ra thang đo của mọi thứ, các phép thống kê cho biết một bản ghi đáng giá bao nhiêu, và giờ là bộ máy vận hành một setup và quyết định khi nào nó dừng. Một quy tắc ở cuối hành trình này có một bảng, một cảnh báo, một lệnh ấn định trước, thanh sai số, một mức sụt giảm vốn đã định cỡ, một nhật ký thử nghiệm, và một ngày mà nó sẽ được rà soát. Đó là toàn bộ những gì cấp độ này muốn nói khi dùng từ hệ thống, và như vậy là đủ.
Đến đây là hết cấp Chuyên nghiệp và cả ba cấp độ phân tích kỹ thuật. Quay lại mục lục khóa học · Khóa Tâm lý giao dịch đi song song với cả ba cấp.
- Biểu đồ kiểm soát có một đường trung tâm cho quy trình trong tầm kiểm soát và các giới hạn kiểm soát trên, dưới được đặt sao cho gần như mọi điểm nằm bên trong khi quy trình còn trong tầm kiểm soát; một điểm nằm ngoài cần được điều tra nguyên nhân (NIST e-Handbook).
- Lịch rà soát nêu rõ mỗi đợt được thay đổi gì: rà soát tuần chỉ thay đổi việc thực hiện lệnh, rà soát tháng cập nhật thống kê, rà soát quý mới được thay đổi quy tắc.
- Tiêu chí dừng được viết trước giao dịch thực đầu tiên và lấy con số từ quá trình kiểm định: phân vị sụt giảm vốn đã tính khi định cỡ, khoảng kỳ vọng sau chi phí, nhật ký thử nghiệm.
- Tạm dừng đưa hệ thống về tài khoản demo với quy tắc giữ nguyên; dừng hẳn loại bỏ bộ quy tắc, và bộ thay thế bắt đầu kiểm định lại từ con số không.
- Tỷ lệ lỗi thực hiện tách một setup đang hỏng khỏi một nhà giao dịch đang hỏng, và hai trường hợp có cách xử lý khác nhau.
