EURUSD คือเงินยูโรที่คิดราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ เป็นคู่ระหว่างสองสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คู่นี้เคลื่อนไหวตามช่องว่างระหว่างความคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ และยูโรโซน ตามข้อมูลที่กำหนดความคาดการณ์นั้น และตามความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยง ซึ่งเอื้อดอลลาร์ในภาวะตึงเครียด หนึ่งล็อตมาตรฐานคือ 100,000 ยูโร หนึ่ง pip จึงเท่ากับ 10 USD ต่อล็อต เป็นตลาดที่ลึกที่สุดในซีรีส์นี้ และเป็นตลาดที่สภาพคล่องถูกเข้าใจผิดว่าปลอดภัยบ่อยที่สุด: กำหนดขนาดจากระยะ Stop Loss และถือว่าปฏิทินของธนาคารกลางทั้งสองเป็นเหตุการณ์สำคัญ
EURUSD คือจุดที่เทรดเดอร์ส่วนใหญ่เริ่มต้น และมีเหตุผลที่ดี: เป็นตลาดที่ลึกที่สุดที่มีอยู่ ซื้อขายตามปัจจัยขับเคลื่อนที่ชัดเจน และมีสเปรดแคบที่สุดที่บัญชีรายย่อยจะได้เห็น แต่ก็เป็นจุดที่ความผิดพลาดแบบหนึ่งเกิดขึ้นบ่อยที่สุดเช่นกัน — การอ่านสภาพคล่องของมันว่าเป็นความสงบ คู่นี้มีสภาพคล่องสูง แต่ไม่ได้เงียบ บทความนี้คือกรอบคิดสำหรับการเทรดคู่นี้อย่างมีหลักการ: อะไรขับเคลื่อนมัน สัญญา ปฏิทินสองชุดที่สำคัญ และการกำหนดขนาดสถานะสำหรับตลาดที่ผิวหน้าราบเรียบแต่ซ่อนความผันผวนตามปกติไว้ข้างใต้
อะไรขับเคลื่อนคู่เงินนี้จริง ๆ
ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย โดยพื้นฐานแล้ว คู่สกุลเงินคือการเดิมพันว่าอัตราดอกเบี้ยตัวใดในสองตัวจะสูงกว่าในอนาคต ช่องว่างระหว่างระดับที่ตลาดคาดว่า Federal Reserve และธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะกำหนดนโยบาย — ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (Interest Rate Differential) — คือปัจจัยขับเคลื่อนที่คงอยู่ต่อเนื่องของคู่นี้ เมื่อความคาดการณ์ฝั่งสหรัฐฯ สูงขึ้นเร็วกว่าฝั่งยูโรโซน ดอลลาร์มักแข็งค่าและคู่นี้มักลดลง และในทางกลับกันก็เช่นกัน การเคลื่อนไหวใหญ่ของ EURUSD ส่วนใหญ่คือการปรับราคาใหม่ตามช่องว่างนี้
ข้อมูลที่อยู่เบื้องหลัง ความคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยเคลื่อนตามข้อมูล และสำหรับ EURUSD ฝั่งสหรัฐฯ มีอิทธิพลเหนือกว่า: เงินเฟ้อและตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเหนือสิ่งอื่นใด ตามด้วยการเติบโตทางเศรษฐกิจและถ้อยแถลงของ Fed เอง เงินเฟ้อยูโรโซนและแนวทางของ ECB ก็มีความสำคัญ แต่ดอลลาร์คือสกุลเงินตัวกลางของโลก — อยู่ฝั่งหนึ่งของการซื้อขายเงินตราต่างประเทศ (FX) ทั้งหมด 88% ตามข้อมูลของ BIS — ข้อมูลสหรัฐฯ จึงขยับคู่ดอลลาร์ทุกคู่พร้อมกัน รวมถึง EURUSD
ความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยง ในภาวะตึงเครียด เงินไหลเข้าหาดอลลาร์ นี่ไม่ใช่กฎที่คู่นี้ทำตามเสมอ แต่เป็นความเอนเอียงที่ควรรู้: การเทขายในตลาดหุ้นมักเป็นแรงซื้อดอลลาร์มากกว่าแรงซื้อยูโร
ประโยชน์เชิงปฏิบัติยังเหมือนเดิมตลอดทั้งซีรีส์นี้ ปัจจัยขับเคลื่อนใช้คัดกรอง ไม่ใช่ใช้พยากรณ์ Setup ทางเทคนิคที่สอดคล้องกับทิศทางของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย สมควรได้รับความเชื่อมั่นมากกว่า Setup ที่สวนทาง
สัญญา
EURUSD เสนอราคาเป็นดอลลาร์ต่อยูโรด้วยทศนิยมสี่ตำแหน่ง และตำแหน่งที่ห้าสำหรับเศษส่วนของ pip รายละเอียดของ InnoMP ที่ต้องรู้ก่อนส่งคำสั่งแรก:
- ขนาดสัญญา — หนึ่งล็อตมาตรฐานคือ 100,000 ยูโร หนึ่ง pip (0.0001) จึงเท่ากับ 10 USD ต่อล็อต 1 USD ต่อมินิล็อต และ 0.10 USD ต่อไมโครล็อต สกุลเงินอ้างอิงคือดอลลาร์ บนบัญชี USD จึงไม่ต้องแปลงค่า — นี่คือเหตุผลที่คู่นี้เป็นคู่ที่เรียน การคำนวณ pip ได้ง่ายที่สุด
- เลเวอเรจ — คู่เงิน Forex หลักได้ระดับเลเวอเรจสูงสุดบน InnoMP คือสูงสุด 1:1000 โดยระดับสูงสุดต้องได้รับอนุมัติ เลเวอเรจที่สูงขึ้นลดมาร์จิ้นที่สถานะกันไว้ แต่ไม่ได้เปลี่ยนว่าสถานะนั้นขาดทุนได้เท่าไร ความต่างนี้คือแก่นทั้งหมดของ ขนาดสถานะก่อนเลเวอเรจ
- สเปรด — แคบที่สุดในบัญชีรายย่อย ซึ่งเป็นข้อได้เปรียบที่แท้จริงของคู่นี้: อุปสรรคด้านต้นทุนที่กลยุทธ์ต้องข้ามให้ได้ต่ำที่สุดที่นี่ สเปรดจะถ่างกว้างรอบการประกาศข้อมูลและในชั่วโมง rollover เหมือนทุกคู่
- Swap ข้ามคืน — อัตราข้ามคืนสะท้อนส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองสกุลเงิน ฝั่งใดจ่ายและฝั่งใดได้รับขึ้นอยู่กับว่าอัตราดอกเบี้ยใดสูงกว่า และเปลี่ยนไปเมื่อนโยบายเปลี่ยน วิธีคำนวณอยู่ใน ต้นทุนที่แท้จริงของการเทรด
ช่วงเวลาตลาดและปฏิทินสองชุด
ช่วงเวลาตลาด คู่นี้มีตลาดบ้านเกิดสองแห่ง และคึกคักที่สุดเมื่อทั้งสองเปิดอยู่ ลอนดอน — 08:00 ถึง 17:00 ตามเวลาท้องถิ่น — คือที่ที่กระแสเงินของยูโรเองเข้ามา และช่วงที่ลอนดอนกับนิวยอร์กเปิดซ้อนกันคือช่วงที่การเคลื่อนไหวใหญ่ที่สุดของวันเกิดขึ้นมากเกินสัดส่วน ช่วงตลาดเอเชียบางเบาสำหรับคู่นี้และมักเป็นไซด์เวย์ เบรกเอาต์ (Breakout) ในช่วงนั้นสมควรได้รับความกังขา นาฬิกาช่วงเวลาตลาด แสดงว่าคุณอยู่ในช่วงเวลาใด
ธนาคารกลางสองแห่ง Fed ประกาศเวลา 14:00 ตามเวลานิวยอร์ก ในวันที่สองของการประชุมตามกำหนดการแต่ละครั้งจากทั้งหมดแปดครั้ง ส่วน ECB ประกาศเวลา 14:15 ตามเวลาแฟรงก์เฟิร์ตในวันตัดสินนโยบาย และแถลงข่าวตามมาอีกครึ่งชั่วโมง ปฏิทินของทั้งสองแห่งเผยแพร่ล่วงหน้าหนึ่งปี และอยู่ใน ปฏิทินเศรษฐกิจ ทั้งคู่ ผลการตัดสินใจมักสะท้อนอยู่ในราคาไปแล้ว แนวทางนโยบายที่ส่งสัญญาณออกมาต่างหากคือที่มาของการเคลื่อนไหว
ข้อมูล CPI และตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐฯ ประกาศเวลา 08:30 ตามเวลานิวยอร์ก — ภายในช่วงเวลาลอนดอน ก่อนนิวยอร์กเปิด — และขยับคู่นี้มากกว่าข้อมูลใด ๆ ของยูโรโซน ตัวเลขเงินเฟ้อเบื้องต้น (Flash Estimate) ของยูโรโซนคือตัวเลขยุโรปตัวเดียวที่มีผลอย่างสม่ำเสมอ คู่มือเทรดตามปฏิทินเศรษฐกิจ อธิบายวิธีวางสถานะ หรือไม่วางสถานะ รอบการประกาศเหล่านั้น
ประเด็นสำคัญ สเปรดที่แคบลดต้นทุนของการเทรด แต่ไม่ได้ลดความเสี่ยงของการเทรด กรอบการเคลื่อนไหวรายวันของ EURUSD แคบกว่าทองคำ แต่ Stop Loss ที่กำหนดตามสเปรดแทนที่จะกำหนดตามกราฟก็ยังอยู่ในโซนสัญญาณรบกวน สภาพคล่องของคู่นี้คือข้อได้เปรียบตอนเข้าและออกจากสถานะ — ไม่ใช่เหตุผลที่จะเปิดขนาดใหญ่ขึ้น
กำหนดขนาดสถานะสำหรับคู่นี้
การคำนวณขนาดสถานะ ในรูปแบบที่ง่ายที่สุด เพราะไม่ต้องแปลงค่าเงิน ตัวอย่างบนบัญชี 10,000 ที่ความเสี่ยงต่อการเทรด 1%:
- งบความเสี่ยง: 100
- ระยะ Stop Loss จากกราฟ: สมมติ 25 pip
- มูลค่า pip ที่ 100,000 หน่วยต่อล็อต: 10 USD ต่อ pip
- ขนาด: 100 ÷ (25 × 10) = 0.40 ล็อต
ลองคำนวณใน เครื่องคำนวณขนาดสถานะ — EURUSD เป็นตราสารเริ่มต้น สังเกตว่าเลเวอเรจที่มีให้ใช้ไม่เคยเข้ามาอยู่ในการคำนวณเลย: ที่ 1:1000 หรือ 1:100 สถานะที่เสี่ยง 100 USD บน Stop Loss 25 pip ก็คือ 0.40 ล็อต เลเวอเรจกำหนดว่าสถานะกันมาร์จิ้นไว้เท่าไร Stop Loss กำหนดว่าสถานะขาดทุนได้เท่าไร
Stop Loss ใน EURUSD ควรอยู่เลยระดับราคาออกไป ไม่ใช่ที่ตัวเลขกลม ๆ — 1.0800 และ 1.0850 ดึงดูดคำสั่งจากผู้เล่นทุกราย และ Stop ที่จอดไว้ตรงนั้นจะโดนก่อนเพื่อน หัวข้อ ตัวเลขกลม (Round Number) และ การวาง Stop Loss อธิบายเหตุผล
กรอบคิดส่งท้าย
เทรด EURUSD ด้วยคำถามสามข้อกับทุกไอเดีย ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยกำลังไปทางไหน และ Setup สอดคล้องหรือไม่? ระดับราคานี้เกิดขึ้นในช่วงเวลาตลาดใด และตอนนี้คู่นี้อยู่ในช่วงที่คึกคักหรือไม่? Stop Loss ที่อยู่เลยระดับราคาจริงรองรับขนาดได้เท่าไรที่ 10 USD ต่อ pip? คู่นี้จะไม่ลงโทษความประมาทเร็วเท่าทองคำหรือเงิน แต่ลงโทษอย่างไม่พลาดเช่นกัน ผ่านจำนวนเทรดที่มากกว่า และสเปรดที่แคบจะทำให้มองเห็นมันในช่องต้นทุนได้ยากขึ้น
- ดอลลาร์สหรัฐอยู่ฝั่งหนึ่งของการซื้อขาย FX ทั้งหมด 88% และยูโรอยู่ฝั่งหนึ่ง 30.5% ในเดือนเมษายน 2022 ตาม BIS Triennial Survey
- มูลค่าการซื้อขาย FX ทั่วโลกอยู่ที่ 7.5 ล้านล้าน USD ต่อวันในเดือนเมษายน 2022
- EURUSD หนึ่งล็อตมาตรฐานคือ 100,000 ยูโร หนึ่ง pip (0.0001) เท่ากับ 10 USD ต่อล็อต
- ปัจจัยขับเคลื่อนที่คงอยู่ต่อเนื่องของคู่นี้คือส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย — ช่องว่างระหว่างความคาดการณ์นโยบายของ Federal Reserve และ ECB
- ECB ประกาศเวลา 14:15 ตามเวลาแฟรงก์เฟิร์ต และ Fed เวลา 14:00 ตามเวลานิวยอร์ก ปฏิทินของทั้งสองแห่งเผยแพร่ล่วงหน้าหนึ่งปี
