วิธีเทรด US100 CFD: กรอบคิดสำหรับ Nasdaq-100

US100 ดูเหมือน US500 ที่มีตัวเลขต่างไปบนหน้าต่างส่งคำสั่ง: หนึ่งสัญญาต่อล็อต หนึ่งดอลลาร์ต่อ point เวลาเดียวกัน Fed เดียวกัน ความคล้ายนี้เองคือปัญหา Nasdaq-100 เป็นดัชนีที่แคบกว่า กระจุกตัวกว่า และไวต่ออัตราดอกเบี้ยมากกว่า ซึ่งซื้อขายที่ระดับสูงกว่า S&P 500 หลายเท่า และเทรดเดอร์ที่กำหนดขนาดมันแบบเดียวกับ US500 ได้รับความเสี่ยงมากกว่าหลายเท่าโดยไม่ได้ตั้งใจ บทความนี้คือกรอบคิดสำหรับการเทรดมันอย่างมีหลักการ โดยสร้างจากจุดที่มันต่างจาก ดัชนีตลาดกว้าง

ดัชนีนี้คืออะไร และทำไมจึงเคลื่อนไหวมากกว่า

บริษัทที่ไม่ใช่สถาบันการเงินหนึ่งร้อยแห่ง จดทะเบียนใน Nasdaq ตามหลักเกณฑ์ของตัวเอง Nasdaq-100 วัด 100 บริษัทที่ไม่ใช่สถาบันการเงินที่ใหญ่ที่สุดซึ่งจดทะเบียนในตลาด Nasdaq ถ่วงน้ำหนักด้วยมูลค่าตลาดแบบปรับปรุง มีสองคำในประโยคนั้นที่ทำงานหนัก ไม่ใช่สถาบันการเงิน: ธนาคารและบริษัทการเงินอื่นถูกตัดออกตามกฎ ซึ่งนำกลุ่มอุตสาหกรรมที่มีพฤติกรรมต่างจากเทคโนโลยีมากที่สุดออกไป และเหลือดัชนีที่เอียงไปทางเทคโนโลยี จดทะเบียนใน Nasdaq: หุ้นองค์ประกอบมาจากตลาดหลักทรัพย์แห่งเดียว ไม่ใช่ทั้งตลาด

การกระจุกตัว ทั้งโดยการออกแบบและโดยกฎ การถ่วงน้ำหนักด้วยมูลค่าตลาดหมายความว่าบริษัทที่ใหญ่ที่สุดครองดัชนี และหลักเกณฑ์บอกว่ายอมให้ไปได้ไกลแค่ไหน: ไม่มีบริษัทใดมีน้ำหนักเกิน 24% ของดัชนีได้ และบริษัทที่มีน้ำหนักเกิน 4.5% รวมกันต้องไม่เกิน 48% สิ่งเหล่านี้คือเพดาน และการที่มีเพดานอยู่ก็บอกว่าดัชนีกระจุกตัวได้มากแค่ไหน — หุ้นจำนวนไม่มากอาจมีน้ำหนักเกือบครึ่งดัชนี เมื่อหุ้นองค์ประกอบที่ใหญ่ที่สุดไม่กี่ตัวเคลื่อนไหว ดัชนีก็เคลื่อนไหว

ความไวต่ออัตราดอกเบี้ย บริษัทเติบโตถูกประเมินมูลค่าจากกำไรที่คาดไว้อีกหลายปีข้างหน้า และยิ่งกระแสเงินสดอยู่ไกลออกไปเท่าไร การเปลี่ยนแปลงของอัตราคิดลดก็ยิ่งเปลี่ยนมูลค่าปัจจุบันของมันมากขึ้นเท่านั้น สิ่งนี้ทำให้ Nasdaq-100 ไวต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยมากกว่า S&P 500 ที่กว้างกว่า ทั้งสองทิศทาง การตัดสินนโยบายตามกำหนดแปดครั้งต่อปีของ Fed และข้อมูลเงินเฟ้อและการจ้างงานที่กำหนดทิศทางของมัน ขยับดัชนีนี้ได้ไกลกว่าที่ขยับ US500

ทิศทางเดียวกัน แกว่งแรงกว่า เมื่อรวมทั้งหมดเข้าด้วยกัน ดัชนีนี้มักเคลื่อนไหวไปกับ S&P 500 และไปได้ไกลกว่า — ขึ้นมากกว่าในขาขึ้น ลงมากกว่าในขาลง นี่คือประโยคเดียวที่ต้องจำ และหัวข้อการกำหนดขนาดสถานะคือที่ที่มันส่งผล

สัญญา และระดับดัชนี

US100 เสนอราคาระดับดัชนีเป็นดอลลาร์สหรัฐ รายละเอียดที่ต้องรู้ก่อนส่งคำสั่งแรก:

• ขนาดสัญญา — หนึ่งล็อตคือ หนึ่งสัญญา บนขนาดมาตรฐานที่เครื่องคำนวณที่นี่ใช้ หนึ่ง point ของดัชนีจึงเท่ากับ 1 USD ต่อล็อต และ tick 0.1 เท่ากับ 0.10 USD ตรวจสอบอีกครั้งในรายละเอียดสัญญาของแพลตฟอร์มของคุณ

• ระดับดัชนี และสิ่งที่มันทำกับมูลค่าต่อ point นี่คือกับดัก เนื่องจากมูลค่าต่อ point เท่ากับของ US500 ทั้งสองจึงรู้สึกเหมือนใช้แทนกันได้ ซึ่งไม่ใช่: Nasdaq-100 ซื้อขายที่ระดับสูงกว่า S&P 500 หลายเท่า เมื่อใช้ราคาอ้างอิงที่เครื่องคำนวณใช้ — ราว 19,800 เทียบกับ 5,600 — การเคลื่อนไหวหนึ่งเปอร์เซ็นต์คือประมาณ 198 point บน US100 และประมาณ 56 point บน US500 ล็อตเท่ากันในแต่ละดัชนีจึงมีความเสี่ยงเป็นดอลลาร์ใน US100 ประมาณสามเท่าครึ่งสำหรับการเคลื่อนไหวเป็นเปอร์เซ็นต์เท่ากัน ตรวจสอบอัตราส่วนที่ระดับราคาวันนี้ หลักการไม่เปลี่ยน

• เลเวอเรจ — ดัชนีบน InnoMP มีเลเวอเรจสูงสุด 1:500 เครื่องคำนวณมาร์จิ้นในหน้าต่างส่งคำสั่งใช้ค่านี้ เลเวอเรจกำหนดมาร์จิ้นที่สถานะใช้ ส่วน Stop Loss กำหนดว่ามันอาจขาดทุนได้เท่าไร

• Swap ข้ามคืนและเงินปันผล — CFD ดัชนีมี Swap ข้ามคืน และ CFD ดัชนีมักถูกปรับเมื่อหุ้นองค์ประกอบจ่ายเงินปันผล วิธีคำนวณอยู่ในบทความ ต้นทุนที่แท้จริงของการเทรด ส่วนการปรับเงินปันผลอยู่ในรายละเอียดสัญญาของแพลตฟอร์มของคุณ

ช่วงเวลาตลาดและปฏิทินเศรษฐกิจ

Cash session ช่วงการซื้อขายปกติของสหรัฐฯ คือ 09:30 ถึง 16:00 ตามเวลาฝั่งตะวันออกของสหรัฐฯ เวลาเดียวกันทั้งบน Nasdaq และ NYSE นี่คือช่วงที่หุ้นอ้างอิงซื้อขาย ช่วงที่คำสั่งซื้อขายที่ขยับดัชนีเกิดขึ้น และช่วงที่ CFD มีสภาพคล่องสูงที่สุด การเปิดตีราคาข่าวข้ามคืน การปิดตีราคาทั้งวัน นอกช่วงเวลานั้น CFD อ้างอิงฟิวเจอร์สบนสมุดคำสั่งที่บางกว่า และระดับราคาที่เกิดเวลา 03:00 ตามเวลานิวยอร์กมีน้ำหนักน้อยกว่าระดับที่เกิดเวลา 10:00 — กรอบคิดสำหรับ US500 อธิบายเรื่องนี้ไว้ และใช้ที่นี่ได้เหมือนเดิมทุกประการ

ผลประกอบการ แบบกระจุกตัว หุ้นองค์ประกอบที่ใหญ่ที่สุดรายงานงบก่อนตลาดเปิดหรือหลังตลาดปิด ไม่เคยระหว่างนั้น และเพราะการกระจุกตัวของดัชนี รายงานงบเพียงฉบับเดียวจากบริษัทเหล่านี้อาจขยับ US100 ได้มากกว่าเหตุการณ์ระดับตลาดโดยรวม ฤดูประกาศงบคือปฏิทินของดัชนีนี้เอง และปฏิกิริยาคือการเปิดตลาดครั้งถัดไป

Fed การตัดสินนโยบายออกเวลา 14:00 ตามเวลานิวยอร์ก ภายใน cash session และนี่คือดัชนีที่ตอบสนองต่อมันมากที่สุด วันที่ตามกำหนดอยู่ใน ปฏิทินเศรษฐกิจ

วันปรับสมดุล น้ำหนักถูกปรับสมดุลในเดือนมีนาคม มิถุนายน และกันยายน ในวันศุกร์ที่สาม หุ้นองค์ประกอบถูกปรับทุกเดือนธันวาคม และการปรับสมดุลพิเศษอาจเกิดขึ้นได้ทุกเมื่อที่เพดานการกระจุกตัวถูกละเมิด วันเหล่านี้เป็นวันที่รู้ล่วงหน้าและมีคำสั่งซื้อขายในการประมูลปิดของหุ้นอ้างอิงที่ผิดปกติ มันไม่ใช่สัญญาณเทรด แต่สถานะที่ถือไปจนถึงการปิดตลาดในวันเหล่านั้นจะเผชิญกับสิ่งอื่นนอกเหนือจากข่าวของวัน

กำหนดขนาดสถานะที่ระดับดัชนีที่สูงกว่า

การคำนวณขนาดสถานะ ไม่เปลี่ยน ตัวอย่างบนบัญชี 10,000 ที่ความเสี่ยงต่อการเทรด 1% โดยดัชนีอยู่ราว 19,800:

• งบความเสี่ยง: 100
• ระยะ Stop Loss จากกราฟ: สมมติ 120 point — ประมาณ 0.6% ของระดับดัชนี ใกล้เคียงกันเมื่อคิดเป็นเปอร์เซ็นต์กับ Stop 40 point ในตัวอย่าง US500
• มูลค่าต่อ point ที่หนึ่งสัญญาต่อล็อต: 1 USD ต่อ point
• ขนาด: 100 ÷ (120 × 1) = 0.83 ล็อต

ลองคำนวณใน เครื่องคำนวณขนาดสถานะ — US100 ตั้งค่าไว้ล่วงหน้าแล้ว เปรียบเทียบกับตัวอย่าง US500: Stop ที่เป็นเปอร์เซ็นต์ใกล้เคียงกันให้ 2.5 ล็อตที่นั่น และ 0.83 ล็อตที่นี่ นั่นคือระดับดัชนีกำลังทำงาน เทรดเดอร์ที่ใส่ 2.5 ล็อตบน US100 เพราะนั่นคือขนาดที่ US500 อนุญาต กำลังเสี่ยงประมาณสามเท่าของที่ตัวเองจดไว้

ตำแหน่งของ Stop เป็นไปตามช่วงเวลาและปฏิทิน เหมือนดัชนีอื่น: เลยระดับจาก cash session ออกไป กว้างขึ้นในช่วง Fed และช่วงประกาศงบของหุ้นองค์ประกอบที่ใหญ่ที่สุด และนึกถึงวันศุกร์ที่สามของเดือนที่มีการปรับสมดุลด้วย การวาง Stop Loss อธิบายกรณีทั่วไปไว้

กรอบคิดส่งท้าย

เทรด US100 ด้วยคำถามสามข้อกับทุกไอเดีย อัตราดอกเบี้ยกำลังเป็นอย่างไร และ Setup ไปทางเดียวกันหรือไม่ — ดัชนีนี้ตอบคำถามนั้นชัดที่สุด? ช่วงเวลาใดสร้างระดับนี้ และคืนนี้มีหุ้นองค์ประกอบขนาดใหญ่ตัวใดประกาศงบหรือไม่? Stop เป็น point รองรับขนาดได้เท่าไรที่ระดับของดัชนีนี้ ไม่ใช่ที่ระดับของ US500? Nasdaq-100 ให้รางวัลกับเทรดเดอร์ที่มองมันเป็นญาติที่ผันผวนกว่าของ S&P 500 แทนที่จะเป็นฝาแฝด และเก็บค่าใช้จ่ายจากคนที่อ่านมูลค่าต่อ point ที่เท่ากันว่าเป็นความเสี่ยงที่เท่ากัน

โครงสร้างตลาด ขนาดสถานะ เวลาตลาด